证券保证金账户的省钱技巧和理财常识

2017-06-22

证券保证金账户的省钱和理财常识

一、佣金

在股票的交易过程中，每一笔买卖发生时，除了正常的涨跌带来的盈亏之外，还有一些交易成本。这些成本的主要构成有交易佣金，印花税和过户费等环节。印花税和过户费是政府规定的，这个环节上没有任何办法节省。

主要能省钱的环节都在交易佣金上，之前券商的交易佣金默认是千分之三，后来因为争夺客户，券商开打佣金战。现在券商能给个人投资者的最低佣金已经到达了万分之三，甚至是万分之二点五。券商在交易佣金上的成本价基本是在万分之二左右，所以一般情况下能拿到万分之二点五就已经是最低了。

一般情况下，投资者在开户时，券商会根据投资者的资金量给出一个佣金费率，目前最高也就是千分之一，但是这个佣金费率不是固定不变的，可以随投资者的资金总量或者交易频率做出调整。有很多投资者在开户时接受了初始佣金费率，尤其是几年前佣金费率普遍较高时开户的投资者在费率上如果没做过调整的话，交易成本会比较高。

所以有时间可以再找券商的营业部谈谈佣金费率的问题，因为你不主动问，营业部不会主动给投资者做下调。同时要注意，下调佣金费率不仅看总资产量，也要看交易频率。有些投资者资金总量不大，但是交易非常频繁。这种情况下，找券商谈佣金时，券商有可能会因为你的总资产量达不到他们标准而拒绝，这个时候最好拿出一年的交割单来按照年度总交易金额来谈。

另外还有一点，虽然佣金可以最低降到万分之三或者万分之二点五，但是单边交易最低佣金费用是5元钱，不足5元钱时按照5元钱收取费用。

说到这个，之前在券商上班时遇到过一件事。有个大妈因为配股，账户里出现了不足一手股票的零头，要是没记错，大概是一共有某只股票1062股，整数的股票她一笔卖出了，留了点零头在账户里，后来有天行情不好，大妈感觉无聊就卖股票玩，一股一股的卖!!!(股票买入时必须是整手炒作，也就是以100股为单位，卖出时可以零卖，以1股为单位)结果没笔操作收佣金5元钱，因为还是上海的股票，每次收过户费最低1元钱，不足1元钱也是按1元钱收取。

当时每股股价好像是6元多一点，大妈发现股票都卖完之后，账户里钱没变多。结果打了交割单来看，一看62股股票收了300多交易费用，直接就急了，跑到客服部和客服主管吵架去了。说营业部赚黑心钱，后来好一通解释大妈才明白问题出在自己身上。后来营业部想办法给大妈减免了部分佣金，但是过户费一分钱也免不了。大妈为此还抑郁了好多天。

所以除了找券商查询佣金费率，并争取适当下调之外。交易的时候也要考虑最低佣金是不足5元按5元收费这项，尽量不要太小笔数的频繁买卖。

二、保证金账户闲置资金理财

这一项上，常用的有几种手段，券商提供的闲置资金理财，国债逆回购，场内货币基金。

券商提供的闲置资金理财

其实平时证券保证金账户里的闲置资金是有利息收入的，这个利息是按照银行活期存款利率给，每季度结算。但是这个利息收益有点太低了，所以从2012年开始，有券商开始推出证券保证金版的“余额宝”，每家券商的名称可能都有不同，第一家开展这个业务的是信达证券。估计目前这个服务应该比较普及。其原理和余额宝差不多，收益能相当于之前只有活期存款利率的3—5倍。券商有时候会打电话给客户进行推广，如果没有办理的投资者可以咨询券商申请开通这个服务。开通之后不需要操作，每天保证金账户里的闲置资金自动进入到理财状态，但是要取用需要提前讲额度预约出来，否则会影响闲置资金的提现。

比如说投资者打算在周四卖出5万元市值的股票，周五取出5万元现金，需要在卖出股票之后预约周五提现5万元，否则周四晚上变现的资金就自动进入理财状态，周五可取余额里就不包含这5万元资金了。

国债逆回购

国债逆回购是比较常见的证券保证金账户主动理财的一种手段，

沪市的国债回购代码是204开头，分别有1日，2日，3日，4日，7日。14日，28日，91日和182日这九个品种。常用的是14日及以下的这几个品种。

深市的国债逆回购代码是13180开头，同时是分别有1日，2日，3日，4日，7日。14日，28日，91日和182日这九个品种。常用的是14日及以下的这几个品种。

国债逆回购的操作是卖出，而不是买入，这点不熟悉的投资者要注意。

所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款，也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益;而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

卖出操作之后，到期本息主动回到证券保证金账户。

一般情况下，周末之前，长假之前是逆回购收益较高的时间点。有很多投资者习惯在周五或者长假前最后一天才想到要做国债逆回购，但是实际上，逆回购的利率水平和市场供求关系有直接关联，大多数投资者都在最后一天拆出资金，这时候供应量相对较大，利率水平也会随之下降。而一般周四或者长假前两天或者三天时，资金需求量已经放大，但是供给量还没到位，这个时间点往往才是利率最高价容易出现的时间。

所以，如果大家想要空仓过周末，或者持币过节的情况下，早点最好预计和打算。找最好的时机做逆回购，而不是等到周末或者长假前收盘的最后时刻来进行。

场内货币基金

现在投资者对资金利用效率的追求和操作简便性的要求越来越高，所以部分基金公司也在顺应这个需求来设计产品，比如说投资者认为目前行情不适合操作股票，而又暂时不打算买理财或者定期存款，为了方便行情转暖时资金能随时回到证券保证金账户来进行操作的话。就需要经常将资金从账户里转出到银行卡上，再买货币基金，然后再赎回货币基金转而进场买入股票，操作很麻烦。于是，就有基金公司直接设计了可以在证券保证金账户里直接购买的货币基金。

也就是交易型的货币基金，如果想要做货币基金，投资者可以直接在证券账户里用保证金买入，要持股时，直接选择卖出操作，资金回到账户里变成可用余额，当日就可以买入股票。减少了很多不必要的麻烦步骤。

典型的场内交易型货币基金就是银华日利这种，操作很方便，对闲置资金理财有需要的投资者可以关注一下这类产品。

暂时能想到的证券保证金账户省钱和理财的常识就这些，欢迎大家补充其它有效的方法，或者我再想起来有什么小窍门再追加给大家分享。