债基转型股基业绩如何

2017-02-11

今年以来,债券市场的强劲上涨令债券基金走出了一波牛市行情,成为上半年基金市场中最具赚钱效应的品种,然而在股市回升、债基严禁打新股政策等因素影响下,债券基金却遭遇了大幅净赎回,这让很多债基都面临着转型的尴尬。

债基转型股基业绩差强人意

近日,华富基金公告称经过基金份额持有人大会决议,华富恒鑫债券基金将正式转型为混合基金。至此,这个资产规模低于5000万元且无任何债券持仓的债基迎来了新的旅程。

债基整体遭赎回 华富恒鑫转型成混合

今年上半年,在诸多因素的推动下债券市场迎来了一波强劲的牛市行情,受此影响,债券基金成为上半年业绩的领跑者。数据显示,上半年债券基金的平均收益率为4.37%,其中,纯债基金、激进债券型、普通债券型基金的平均净值收益率分别为5.75%、5.61%和5.12%。而同期货币基金平均回报仅为2.58%,股票型基金则下跌了3.08%。

然而净值的上涨并没有让债基获得更多的青睐,反而规模出现了下降。Wind数据显示,今年二季度债券型基金惨遭净赎回337.65亿份,高于同期股票型基金的317.67亿份净赎回。其中,378只债券型基金遭遇净赎回,占总数的53%。从上半年来看,债基合计遭遇1360 .96亿份净赎回,净赎回比例高达30 .13%。这一残酷的现实也让不少债券基金不得不面临转型的尴尬。

近日,华富基金发布了华富恒鑫债券基金份额持有人大会决议的生效公告,华富恒鑫将正式由债券基金转型为“华富灵活配置混合型证券投资基金”。

资料显示,华富恒鑫债券基金成立于2013年12月18日,是华富基金旗下第12只产品,成立时规模仅有3.246亿份,其中A类份额1.99亿份、C类份额1.26亿份。截至今年一季度末,A类份额和C类份额分别只有1199万份和479万份,双双大幅缩水九成以上。至此,这只成立仅半年的新基金资产规模已经低于5000万元清盘红线之下。而根据今年二季报的数据显示,华富恒鑫A和C的规模虽略有回升,但仍无济于事。

中国经济网记者了解到,该基金成立之初就立志以打新为主,为此,该基金的拟任基金经理还专门设立双总监,分别是固定收益部投资总监胡伟和股票投研总监龚炜。但随后,监管层发布新规,规定债券型基金等三类产品不能打新。至此,华富恒鑫彻底“泄气”,天天基金网数据显示,其半年来的业绩基本为0,而且没有配置任何债券仓位。

股基频繁换人 能力差强人意

在债券基金面临严峻形势的同时,华富基金旗下的股基产品业绩也让投资者捏把汗。根据天天基金网显示,华富基金目前共有四只股票型基金,今年以来,除华富成长趋势的收益为10.42%外,其余三只业绩均不理想。华富中证与华富量子生命力业绩勉强为正,华富中小板指数更是亏损且大幅跑输同类均值。而从以上各股基成立以来的业绩看,除华富中小板指数有6.7%的正收益外,其余三只股基全都大幅亏损。

据某媒体报道,华富基金旗下的股票型基金前后共经历了超过二十位基金经理。其中华富成长趋势历经了7位基金经理人,平均任职年限1.21年,在华富旗下的股基中变动最为频繁。但从业绩上看却并无太大起色,其前三任基金经理在任职期内的业绩虽为正收益但排名均靠后,而从2008年3月6日吴圣涛接任后,该基金的收益就彻底变成负数。

吴圣涛任职时间在2008年3月6日至2009年9月15日,期间任职总回报为-33.24%,之后接任的陈德义其任职时间为2009年9月8日至2013年1月16日,任职总回报为-22.03%。

现任的两位基金经理是王光力和龚炜。Wind资料显示,两人都是2012年9月以后加入华富基金的,其中龚炜现任华富基金投研总监、基金投资部总监,王光力则任华富基金研究发展部副总监。不过,尽管这两位在华富基金职务不低,但从2013年10月18日至今,两人共同管理华富成长趋势的任职回报却只有3.54%。

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