银行理财产品基础知识

2017-06-22

银行理财产品基础知识

1、此项业务属于银行表外业务

表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。

中国是金融管制的国家，中国银行的主要业务收入来源是贷款收入。贷款业务对银行来说是表内业务，要受到国家的严格管控，如贷款限额、以存定贷。而银行理财产品属于表外业务，没有严格限制，各银行在国家的简单限制下可以想尽办法创收。

需注意，目前银行的表外业务资金已经逼近表内业务，国家肯定会加强监控。

2、银行理财产品有风险吗?

要理解银行理财产品的风险，一定要先理解银行理财产品的预期收益类型，保本保收益的是无风险的，保本浮动收益的也是风险较低，不保本浮动收益的有一定风险。但是，所有投资都是有风险的，无风险的利润自然低。

银行理财产品虽然理论上说有一定风险，但是背靠着银行的名头，银行家大业大，这一点理财资金其实不算什么，而且理财产品基本是每期轮流发行，资金源源不断，银行是愿意且能够为其担保收益的，因此在低风险级别的理财产品上，目前还没有哪家银行发生过到期后没有按预期承诺支付收益的事件发生。

注意，上述黑体结论仅针对普通风险级别的银行理财产品PR1-3级，像高风险的外币类、结构型理财产品都有与预期收益率相差甚远的案例发生。(我后续有篇文章会谈到结构型理财产品的问题)

总的说来，除非发生大的国际国内军事事件或者国家对国内银行进行了大规模的调整，否则现阶段PR1-3级别的银行理财产品的预期收益都是能达到的，尤其是PR1-2级别。

但是需要注意的是，银行理财产品和在银行寄售的理财产品不是一个概念，在银行寄售的理财产品往往是广义上定义的理财产品，实际背后是保险或者信托，是放在银行平台上寄售的，发行人不是银行，这种产品银行是不会用自己信誉替他们担保的。

因此，追求较低风险的理财客户只建议购买银行自己推出的理财产品。

此外，各种理财产品都会在说明书中告知投资者这个理财产品投向的是什么方向，因此根据国家宏观经济和行业景气程度，有一定知识的投资者可判断这个理财产品的投资方向是否正确从而更好的规避风险。

3、分红型保险是理财产品吗?

保险不是银行理财产品，只不过是通过银行渠道售卖而已。购买保险最重要的目的是保障。将投资理财寄望于保险来实现，这是缺乏金融知识的投资者容易做的事。当然，对于大富之家，多种金融产品配置是必须的，于是会出现大额保单的情况，普通投资者就没必要买分红型(或称返还型)的保险了。

4、信托是理财产品吗?

和保险类似，也是信托公司通过银行渠道售卖而已。信托对资金的要求门槛高，一般是一百万起，收益率一般都10%以上，但是风险由于没有银行声誉担保，有一定风险(近期已经有三款信托爆出损失本金甚至无法偿付的新闻)，需要认真勘查发行方的过往业绩。

5、银行理财产品的特殊时间性?

银行每逢季末、年末都会比较缺钱，此外业绩压力也需要这种时候向上级交出个好数字。因此银行在季末、年末发行的理财产品，往往预期收益率比平时更高。建议投资者可在这种时候购买银行理财产品。

6、什么样的资金量级适合购买银行理财产品?

一般人建议5-20W，超过这个资金量级，建议学习其他金融工具知识，投到更高收益的渠道中，或者进行分散投资。但这个其实因人而异。家里特别有钱的朋友把大部分钱购买银行理财产品也是可以理解的。一般越有钱越担心本金受损越不愿意承担风险。当然更好的投资策略是高低风险产品都配置。

7、什么样的人适合购买银行理财产品?

年龄较大，对新投资渠道有较强抗拒心理的老年人;

只在银行存过定期的中青年，下一步理财方式就是考虑投资低风险的银行理财产品，这往往是家庭资金渐涨开始真正迈入理财的第一步(余额宝没出现前);

如果有兴趣学习其他投资渠道，在尝到银行理财产品收益率>货币基金>定期存款的甜头后，会开始学习;

如果没兴趣，就到此为止了，等有家庭保障需求的时候，需要学习保险。

8、去哪里选购银行理财产品?

大部分人购买银行理财产品都是去银行柜台办理，其实各家银行网银都会实时更新自家理财产品信息并提供网银自购(注意，最后还需到银行网点面签)。由于实际上各家银行理财产品大同小异，因此投资者从自己习惯使用、信任的银行购买就可以了。

此外互联网上也有一些网站整合了各地各家银行理财产品的信息，不过疏于维护，旧的信息也没有更新收益率(行业本身大约有一半银行不在银行官网更新产品到期实际收益率)，大都沦为了互联网上的垃圾信息，并没有被投资者所重视，平台一时也没有好想法去整合推荐给投资者。

9、其他注意事项?

由于银行理财产品一般不能提前赎回，如果投资者对资金的流动性要求比较高就不适合买银行理财产品而推荐购买货币基金，尤其是近年火热的余额宝类T+0货币基金。

总的说来——

银行理财产品适合追求低风险，但又追求高于定期收益的投资者。

最后回到此篇文章开头引用图片所述现象分析理解：

银行的一个大企业客户A到银行借款，银行已经没有钱了，怎么办?银行会把企业A的借款需求包装做成理财产品，分散出售给家庭投资人。

解释：这是一种银行理财产品常见的发行原因。由于银行表内业务贷款额度已经用尽或者不希望这笔业务占用珍贵的贷款额度，当企业需要借款时银行通过转而发行理财产品，将个人、家庭投资者的钱借给企业，企业获得了钱，投资者获得了好的投资收益，银行从中挣得了手续费、额外的投资收益以及企业关系，三全其美。

不过，如果是差的企业，就可能存在还不了借款的情况，这种时候就是考验银行风险控制和偿付的能力，国内银行为了维护信誉，即使发生这样的情况，一般也是银行内部消化，垫钱垫收益赔给投资者，然后自己再想办法追款。因此预期收益较低的低风险银行理财产品基本没有无法按承诺支付投资收益的情况发生。

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