银行理财产品必备基础知识

2017-06-26

银行理财产品基础知识

第一，银行理财产品是以商业银行作为发行主体，资金实力雄厚，信誉度高;

第二，相对于个人投资人有更广的投资渠道和专业的投资团队;

第三，网点众多、系统先进、结算快捷，投资人购买银行理财产品的资金直接由银行在客户指定账户扣收;产品到期后，理财资金会自动回到同一银行账户;

第四，卓越的组合管理能力和风险控制能力;

第五，由专业人士提供理财咨询及顾问服务。

选定了理财产品，在准备购买之前，投资人要注意先阅读理财产品说明书。理财产品说明书中对产品介绍的信息最为全面准确，同时也具有一定的专业性，导致很多投资人难以理解，甚至干脆不去阅读。下面的一“率”二“权”三“期”法帮您轻松解读理财产品说明书。

“预期最高年化收益率”不等同于实际收益，银行都不具有保证支付义务，最终的实际收益率可能与预期最高年化收益率出现偏差，而“年化”的含义是指即持有满一年可达到的收益水平。比如，一款产品称18个月可以取得18%收益，折成年收益来讲为12%。

多数说明书中会写明银行单方面拥有提前终止权，相当于投资人卖给银行一个期权。因为关系到投资人放弃了根据市场状况调整资金投向的权利，因此投资人在卖出期权后，享受到比无银行提前终止权的同类产品高的收益率，高出的部分实际上就相当于期权费，需要审慎考虑其中的代价。

关于理财产品的提前赎回一般分两种情况：一是投资人不具有提前赎回权力;二是客户可以提前赎回，这种赎回权利还进一步细分为随时支持赎回和只可以在某一规定时间的赎回。

提前赎回都需要支付相关的费用，同时不再享受到期保本或保证收益的条款。如果这笔费用的成本过高，甚至超出了此段投资期的投资收益，建议投资人慎重考虑。若确有提前赎回需求，可以看说明书中产品有无质押贷款条款，这样可以保障产品的稳健运行，也满足了不时之需。

产品期限是产品的收益期，即起息日至到期日之间的天数，一般以天、月、年为单位在产品说明书中标明。

募集期是从开始认购日到结束认购日，一般产品结束认购日的次日为成立日(也称起息日)。例如，某产品9月15日至19日是募集期，9月20日成立，那么从20日起该产品才会正式起息。银行在募集间一般只计活期利息。

要特别注意的是理财产品到期日不等于是投资人资金到账日，到账日一般是在到期日之后的第2至3个工作日(注意：休息日不包括在内)，通常在说明书中以(T+2)或(T+3)标明，到期日与到账日期间理财资金是不计息的。

理财产品分为保证收益类产品和非保证收益类产品。非保证收益理财产品又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

银行理财产品可分封闭式产品和开放式产品。与基金类似，开放式产品是指理财产品总体规模可变，投资人可以在产品的存续期内定期进行申购或赎回的理财产品。封闭式产品是相对于开放式产品而言的，是指理财产品规模、期限确定，并且产品存续期内一般不可以进行申购或赎回的理财产品。

银行理财产品可分为超短期理财产品、短期理财产品、中期理财产品和长期理财产品。超短期理财产品类似于活期存款可以随时申购赎回，按惯例，短期理财产品期限在3天-6个月，中期理财产品期限6-12个月，长期理财产品期限1年以上。