中小企业投资风险如何规避管理

2017-06-23

二、信用风险

当前中小企业信用不足是一个普遍现象,这在一定程度上影响了中小企业的形象。加之中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的,银行金融机构和其他投资者很难通过一般渠道获得,因此,这就加大了银行或投资人的贷款和投资成本,同时也给中小企业的融资带来困难。

三、民间借贷风险

进行民间借贷融资最重要的问题就是融资的合法性。民间融资一旦超出法律规定就变成纯粹的欺诈活动。民间投资的产权保护没有得到很好落实,民间投资缺乏安全感,这些都是不可忽视的融资风险。

企业面对可能出现的融资风险，既不要忽视，也不必因为有风险而不敢有所作为。积极的态度应该是采取有效措施避免融资风险或把风险降到最低限度，减少损失。

(一) 规范投资行为,理性分析投资环境

随着我国企业投资环境的日趋复杂,投资决策的难度和面临的风险大大增加。中小企业在创业前,应仔细研究国家的政策条例和政策意图以及它们的变化趋势,明确收益及投资的额度,根据收集的相关信息,大胆作出政策允许的投资决策,并善于从优惠政策中降低成本,获取收益,学会用法律法规来保护企业的权益,并适应市场的变化和消费者的需求。此外,对利率、汇率的波动,产品的价格趋向,竞争格局的变化进行有效预期,从而减少环境的不确定性对投资项目的影响。

(二) 树立风险意识,建立风险防范机制

树立风险意识、建立有效的风险防范机制是应付风险的前提。因此,创业者在项目运行过程中,应逐步建立起完善的风险防范机制和财务信息网络,对项目运营过程进行事前、事中、事后监督,及时对财务风险进行预测和防范,制定出适合本企业实际情况的风险规避方案,把风险控制在最小范围内,以保证投资项目的实现。例如:充分利用财务杠杆原理来控制投资风险,使企业按照市场需要来组织生产经营,及时调整产品结构,不断提高企业盈利水平,避免由于决策失误而造成的财务危机,把风险降低到最低限度。

(三) 合理确定企业融资规模,选择最佳融资机会,制定最佳融资期限,降低企业融资成本

在进行融资决策时,根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件及融资难易程度和成本情况,来合理确定企业融资规模。中小企业若能抓住企业内外部的变化提供的有利时机进行融资,会使企业较容易地获得成本较低的资金。企业应在合理区分融资目的和用途的基础上,采用稳建型的融资方式。

制定最佳的融资组合策略,分散融资风险

一. 合理利用民间金融。

(1) 给予民间资本进入金融界的合法身份,将其由“地下”转为“公开”,便于监督。

(2) 正确引导民间资本通过参股或设立基金、中小银行和保险公司等形式转化为正规金融。

(3) 从客观的角度肯定民间金融中有效的操作流程和处理手段,禁止其中违法的、有害社会和侵犯公民权利的手段和做法。

二. 积极吸引风险投资。

企业应关注接触风险投资家的渠道,并针对风险投资家的关注点采取措施提高企业的吸引力。同时,企业家要寻找正确的风险投资机构。

推进中小企业改革

要引导中小企业成为产权明晰、经营规范、具有较强的内部积累能力即内源融资能力的市场经济主体。

(1) 遵循诚实信用、公平竞争的原则,依法开展生产经营及融资活动。

(2) 要依法建账,确保会计信息真实完整。

(3) 要加强财务管理,完善财务制度。

中小企业还应走高科技发展道路,努力做到融资方式由主要靠自我积累和银行贷款向多元化融资转变,经济增长方式由粗放型向集约型转变,产业定位由传统型向科技型转变,从根本上扭转由于产业结构不合理而导致的融资困难问题。

充分发挥政府职能

1.充分发挥政府在中小企业信用担保体系建设中的特殊作用,给予企业融资有力的政策支持。国家应从政策上鼓励各种经济成分的资本参与担保公司投资,增加中小企业信用担保机构的数量, 逐步形成由全国性、区域性和社区性担保机构组合成的多层次中小企业信用担保体系。

2. 加强中小企业信用担保方面的法律法规建设。要借鉴国外的成功经验,以我国的《中小企业促进法》为指导,整合现有的《担保法》和《公司法》,尽快制定信用担保体系法律规范,搭建起中小企业信用担保体系的基本框架,明确信用担保活动的基本规则,更好地服务于中小企业。

3. 建立和完善中小企业信用再担保制度。可以建立中小企业信用保险机构,对中小企业信用担保机构开办信用保险业务, 以保证中小企业信用担保机构运作的安全性和稳定性, 分散其经营风险。