期货远期交易及风险防范

2016-11-10

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远期合约是在现货交易的基础上，根据交易双方的客现条件和主观需要产生的，它必然还其有现货交易的珑本特征—实货交割。因此，远期合约交易的性质.主要是保障在交易所所签订的远期合约最终能进行实货的交割。从这个意义上讲.远期合约交易仍属现货交易，其性质是促进商品的流通。从法律上讲，它还不属期货交易。但它又不同程度地反映了许多期货交易的制度.这是因为事物总是不断运动和发展的，远期合约的标准化是逐步的、必然的趋势。

远期合约交易的作用，对供求双方来讲，均能稳定产、销，避免价格的季节性因素等所产生的波动。对供方，其作用是能够促成其提前卖掉所生产的原料商品，锁住其销售收益，不会受到价格波动的影响，对需方，能够起到待定货派，提前安排运摘、储存、加工和销售业务的作用，也能锁住加工生产成本，回退价格波动的风险。

远期合约交易的性质，从其初衷而言，是不以回进价格风险为主的，它不鼓励市场上的投机交易活动。一般既要防止投机者出现破产、毁约，使市场正常运行受到阻碍，又要防止投机资本的操纵价格和囤积居奇行为。

期货交易的作用，主要是回避价格风险，其次才是实现实货交割。其实货交割量一般只占成交总量的百分之几。期货交易市场鼓励和支持投机资本的注入，通过严格的双重保证金制度来执行，防止发生违约的行为的，通过其他各项制度(如会员制、头寸限制、停板制、每日结算无负债制等)来保障交易所能够正常的运行。可见，期货交易的性质，从经济意义上讲，实质上与其他金融投资市场的证券、股票交易是相似的，同时也是向大众提供了一种投资工具。

但是，同证券、股票交易比较，期货交易所需资金较小，盈利可能较大，从而风险也可能较大，而且期货交易可以买空卖空.期货合约有时限，不能长期持有以等待利好，到交割月必须了结。

期货交易不以交割实货为主，因此，它交易的是一种与商品所有权有关的价格风险，而不是实货商品本身。

1、及时止损。

通常情况下，中小投资者都要清醒地认识到期货市场风险会被放大的特性，不要把在证券市场上养成的“死捂”的习惯带到期货交易中。“死捂”期货带来的实际损失很有可能会超过自己投入的资金，因此及时止损在期货交易中很重要。投资者一定要根据自己的实力、心理承受的能力等多个方面的因素，合理地设置自己的止损点，只要能够做到及时的止损，就会在很大的程度上降低了期货投资的风险。

2、计划交易。

投资者在交易前需要制订一个科学的交易计划，对建仓过程、建仓比例、可能亏损的幅度制订出相应科学的方案和策略:在交易时，应严格按照制定的计划执行、遵守交易纪律。交易以后，及时总结和反思先前制订的计划在交易中起的作用。

3、资金管理。

资金管理在期货交易中十分重要。期货交易中最重要的一点就是不要满仓操作，交易中投入的资金最好不要超过保证金的50%，中线投资者投入资金的比例最多不要超过保证金的30%。在操作的过程中，还应该根据自身的实际情况等来设置更合理有效的仓位。

4、奠定基础。

“奠定基础”就是要熟悉期货交易的相关知识。投资者在进行期货交易投资前，一定要对期货交易的基础知识以及交易品种有一个详细的了解。期货交易通常会涉及到金融、宏观经济政策、国内外经济走势等多方面的因素，所以，不同品种的期货各具特点，尤其是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响，只有准确地把握了各种期货的特点，对期货交易有一个全面的认识，才能准确地把握市场行情。

及时止损。

总而言之，投资者只有充分了解了期货市场的风险，知道了怎么规避期货交易的风险，才能减少自己的损失并提高自己的收益。