现金管理论文
市场经济体制的逐步健全,使得我国企业的财务管理日趋规范化,但是,绝大部分企业的现金管理却仍然停留在粗放式管理的阶段,导致企业的财务管理费用过高,造成资源的浪费,不利于企业的可持续发展。下面是小编为大家整理的现金管理论文，供大家参考。
现金管理论文范文一：浅谈中小企业现金流管理问题探讨
摘要：就目前我国经济发展状况来看，中小企业在国民经济中的地位及重要性是不容置喙的，可以说中小企业代表着国家及民族的希望。然而，近些年我国中小企业的发展现状很令人担忧，普遍存在着资金不足、信誉度低、重生产销售、轻内部管理等问题。本文以中小企业现金流为研究对象，在对我国中小企业现金流管理的特点及其存在的问题进行分析的基础上，重点提出了加强中小企业现金流管理的对策。
关键词：中小企业;现金流;现金流管理：问题探讨
中小企业作为我国国家经济的“底座”，随着经济的快速发展，在国民经济中的地位日益突显。据统计资料显示，在全国工商部门注册登记的企业中，中小企业占全国企业总数的99%，中小企业的生产总值占我国GDP的40%，出口额占出口总额的60%，实现利税约占40%，中小企业提供的就业岗位占全国城镇就业人数的75%中。中小企业在为推进国民经济增长、缓解就业压力等方面发挥作用的同时也暴露出诸多问题。世界500强企业平均寿命在45岁左右，而我国中小企业平均寿命仅为2.9岁，5年淘汰率近70%，约30%左右的中小工业企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，66.9%的企业面临的最主要问题是“资金不足”。【1】我国中小企业之所以“短命”，究其原因皆是因为现金短缺和现金流管理混乱所致，混乱的现金流管理，使所筹集到的“宝贵资金”无法有效使用，而使“资金短缺”问题雪上加霜。中小企业如何做大做强，加强现金流管理，保持“血液”在企业中的顺畅流通，显得尤为重要。
一、中小企业现金流管理的特点
中小企业现金流管理既有现金流管理的一般共性，又有小微企业的个性特点。以往学术界多是广泛的对企业现金流管理进行研究，鲜有详细的针对中小企业现金流管理问题进行研究的文章。下面首先分析中小企业现金流管理的特点，用于以区别大企业现金流管理特点。
(一)目的性不是很强
企业现金流管理最终是为了提高企业价值。中小企业由于自身所处环境、自身发展情况所限，其现金流管理多是为了满足营运资金流动性所需，使企业资金不至于短缺。中小企业现金流管理目的性不是很强，多是在管理层不自觉的状态下进行的。
(二)连续与广泛性明显
由于现金的特殊性，决定中小企业现金流管理连续广泛性的存在企业的一切经营活动中。从企业的创办到走向稳定的轨道到发展壮大都需要资金的支持。融资活动体现了现金流的流入，投资活动体现了现金流的流出，经营活动体现了现金流的流转与增值保值。企业的一切活动始于现金流，也终于现金流。
(三)重点性较突出
企业价值受未来现金流的流入量所影响，故现金流管理应以未来稳定的现金流入为重点。现金流若喻为“血液”，筹资活动便可视为“输血”，投资活动可理解为把自己的“血液”放在外人的身体里“造血”，营运活动则是自己“造血”，分配活动则为“放血”。中小企业现金流管理重点性很强，应把重点放在日常营运活动上，并力求在各种经营活动的平衡中，实现现金流的增值。
二、中小企业现金流管理中存在的问题
(一)经营活动中对现金流问题关注不够
对于中小企业的经营管理来说，最直接、客观反映企业经营状况好坏的标准是能否形成健康、良性的现金流。但现实生活中，我国中小企业的领导者多把注意力放在利润指标上，很少强调现金流的重要性，很少关注现金流的健康与否问题。往往到需要用钱时才知道现金流的重要性，平时只看重报表上的“账面利润”，很少对现金流加以规划、预测和管理，缺钱就临时筹借，钱多了则大手笔的胡乱支出。
(二)投资决策的不合理导致现金流流动的盲目性
大多数的中小企业管理者缺乏战略眼光，进行投资决策时往往存在短视行为。他们的做法往往是“有市场就投资”，盲目跟着“感觉走”，根本不考虑企业所处的发展阶段和企业自身的实力能否支撑这一决策，最终造成资金无计划流动，投资收益较低。从战略角度出发，企业应该不仅仅关注目前的现金流，还应关注企业未来的现金流。因为只有从战略上努力形成企业未来的良性现金流，才能使企业在发展中立于不败之地。【2】
(三)融资决策的不合理使资金融资中产生较大风险
我国中小企业普遍存在融资难问题。他们由于效益低、风险高以及信用低等原因，深受银行歧视。所以企业不得不把融资目光转向民间借贷，通过借助抵押贷款、高利贷贷款、相互担保等手段获得需要的资金，这样就加大了企业流动资金筹资的风险。在这个极其复杂的资金链条中，融资杠杆被放大，一旦某个资金链条出现问题，就会引发一系列连锁反应，加大了企业陷入财务危机的风险。
(四)日常闲散资金缺乏有效管理
中小企业由于人力有限、会计人员职业素质有限、加之管理层的不重视，所以目前大多数中小企业内部缺少一套有效的保值、增值的现金流管理模式。【3】大部分中小企业多把闲散资金放在银行，虽然可以为企业带来一定的利息收益，但是由于货币具有时间价值，在通货膨胀普遍存在的今天，货币的贬值速度很可能超过其存款的利息率，从而使企业存款贬值，获得负的投资收益。
三、加强中小企业现金流管理的对策
(一)加强现金流管理意识
企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理以价值创造管理为中心，这一理念应成为管理者的共识。与这一观念对应的，企业经营管理者还应该在生产经营过程中强化一系列的新管理观念，增强现金流管理意识，以使企业建立现代企业制度、把中小企业做大做强。【4】企业的财务管理人员应及时培训和更新自身的财务知识，提高现金流管理和风险管理意识。管理层不能只重利润而轻视现金流，要明白利润是种“错觉”，现金流才是永恒的“现实”。【5】管理层要明白只有现金才能满足各种支付，才能偿还各种到期债务，才能购入各种资产与生产用原材料以满足生产经营所需。利润只不过是纸上数据，可以通过各种会计政策、会计估计的选择，人为的创造各种理想利润。
(二)完善现金流预算管理
凡事预则立，不预则废。中小企业现金流的经营与管理亦是如此，没有预算，管理就犹如黑暗中走路，茫茫然不知往何处走或不知怎么做才好。有了预算，企业犹如有了指南针，管理人员可以随时根据预算判断企业的经营业绩状况。【6】中小型企业相对于大型企业在现金预算方面明显不足，管理欠缺，对外部资金的依赖性强，易受到资本市场变动冲击和影响。因此，相对中小企业来说，能够预测现金的流动，从而监控企业未来发展的能力，是确保企业的持续健康发展的必备条件。
中小企业现金预算，它是中小企业日常业务预算和特种决策预算为基础所编制的反映现金收支情况的预算。现金预算的编制是形成良好现金流量管理的一个非常重要的一部分，是现金流量管理的准绳。现金预算主要是为了确保在需要时有可供使用的现金;在正常营运时期识别出现金短缺，并采用适当的补救措施：可以申请债务延期暂缓还本付息、抛售有价证券或向银行借款，发现偿还到期债务后有多余现金，应拿出一部分投资有价证券
(三)提高现金收支管理水平
1、制定合理的应收账款信用政策
应收账款信用政策的制定应考虑企业的生产能力运行及存货的现有状况，中小企业如果存货积压、生产能力闲置，则应制定宽松的信用政策。把应收账款的收回状况与财务部门、销售部门的绩效水平紧密挂钩，树立责、权、利相结合的考核办法。调动一切“关系”，使用各种方法清收欠款，对拖欠款项可以信函、电话、派专人上门催收、请相关机构帮助催收或直接采取法律行动等方法。
2、尽量延迟支付应付款项
应付账款的管理主要是在不影响本企业信誉的前提下尽可能的推迟应付账款的支付期。可以采用汇票付款，控制支出时间，实行“朝收晚付”原则。中小企业还应当与当地银行保持良好的关系，使企业贷款、还款、存款和转账结算都能顺利进行。但需要注意的是企业在延迟支付等现金管理活动中还要考虑利益相关企业的状况，不能因一点小利而影响企业的信誉以及长久的企业合作关系。
3、合理利用现金浮游量
企业可以利用的是那些本企业已经支付的款项，但是相关票据仍在收票人及银行之间处理，该款项仍被企业实际占有控制，企业仍可以暂时动用该笔存款。如果这些浮游量能被准确估计，企业就可以利用浮游量投资其他收益较高的资产。但是，一定程度也会影响企业的信誉及企业关系。故中小企业在利用现金浮游量时要权衡利害得失，考虑是否能准确的预测现金流，不能盲目的使用现金浮游量。
(四)构建最佳现金持有量模式—经验预测模式
财务上最佳现金持有量模型有随机模型、存货模型、现金周转模型，这些模型都有自己的试用范围及优点长处。现实中许多中小企业的现金持有量波动很大，中小企业财务人员有限、财务人员素质参差不齐，加之成本效益原则的考虑，大多中小企业是不适合也不考虑用上述模式来确定企业的最佳现金持有量的。结合中小企业的特点，我们可采用一种新的模式一经验预测模式来计算中小企业的最佳现金持有量。
综上可知，在所有模型中，这种模型灵活、简便、实用、可以很快预测当日的现金流需用量。现实经济生活中，许多中小企业基于成本效益原则也是这样预测最佳现金持有量的，只不过实践中得出的规律，没有从理论上上升为一个“模型”而己。
(五)加强现金流的风险管理
中小企业的在经营管理过程中要时刻牢记风险管理理念，在整合财务、审计等部门的基础上，建立独立的风险管理机构，应时刻对企业经营活动中所面临的经营及财务风险进行监控。而对于那些规模较小的企业可根据自己的具体实际情况指派专业的财务人员，由他们定期或不定期地对企业现金流进行各种风险分析与评估。
中小企业可以根据企业财务报表和掌握的内部信息，对现金流量进行定量和定性分析,找出现金流存在的风险。现金流的定量分析主要是分析这些现金流的来源：例如现金净增加额，管理人员在分析时要注意现金净增加额是由经营活动产生，还是筹资或投资活动产生，如果是经营活动产生则说明企业日常经营活动平稳，说明企业在自己“造血”，且应收账款收回能力较强;如果是筹资活动产生则说明是企业举借外债或吸收投资而形成的，企业在“输血”，这会使企业在未来将支付更多的利息或者股利;如果是投资活动产生则说明是由处置固定资产、无形资产或长期资产引起，则可以理解为企业生产经营能力在下降，或者是企业在调整资产结构与改变未来发展方向。对现金流风险的定性分析，主要是财务管理人员凭借自己的工作经验、对资本市场的敏锐层度，进行的个人价值判断。定性分析虽然在一定程度上弥补定量分析因资料量化不足的弊端，但由于主观色彩较强，只能作为定量分析的一个补充。企业的专业风险管理人员应结合对现金流风险的定量和定性分析，提出专门的风险分析报告，对现金流风险做出综合详细的评价，供中小企业管理层决策使用。
参考文献：
[2]金赛，特纳(英).现金流管理[M].上海:上海交通大学出版社，2003
[3]刘双越.浅析中小企业现金流的科学管理[J].中国总会计师，2009(06)
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[7]陈泰先.现金为王—管理好你的资金后防[M].北京：当代世界出版社，2011
现金管理论文范文二：浅谈建筑施工企业现金流管理存在问题及对策
【摘要】现金流管理是现代企业资金管理的基础和资金运转核心, 企业在生存发展中对现金的依赖程度越来越高，如何掌控好现金的流转成为制约其生存发展的重要因素。如今，不断收紧的信贷政策、不断上涨的贷款利息使得企业融资成本不断增加。越来越多的现金流管理问题也给企业的管理提出更多的要求和挑战，特别是对于较为依赖现金流的建筑施工企业。建筑施工企业更应该提高企业现金流管理意识，针对现金流管理存在的各项问题及时予以改正及控制，保障企业生产经营状况，保证企业价值创造能力的提升。本文分析了建筑施工现金流管理中有关存在的问题, 并提出了相应的对策和建议。
【关键词】建筑施工企业 现金流 管理
一、引言
“在制定关于资本运用和来源的战略时,最需要关注的是现金流量”。这是美国著名战略管理专家W.H.纽曼曾提出的著名观点。堪称为企业血液的现金流，是企业生存和发展的根基，更是企业生存与发展的血脉。具体而言，现金是促进企业不断前进的基本动力,它承担着企业的经营成本和费用,与此同时现金的流动又能为企业带来盼望的利润。
现金流即现金流量，是现代理财学中的一个重要概念。它是指企业生产经营过程中的现金流入、现金流出以及现金流入与现金流出之间的差额所形成的现金净流量。具体地说，有别于我们通常所理解的手持现金，此处所指的现金流量管理中的“现金”是指企业的库存现金、银行存款，以及现金等价物——也即企业所持有的流动性较强、期限较短、较容易转换为现金、价值变动风险很小的投资等。它包括可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。这种投资虽然不是一般意义上的现金，但其支付能力很强，几乎随时可以变现，可视为现金。
在建筑施工企业中，企业现金流动情况日益受到重视，从管理部门到与企业密切相关的债权人和投资者，都日益注重。现金被称为企业经营中的“血液”，“血液”流通是否通畅、“血液”质量是否良好决定着一个企业经营的生命的长度和深度。鉴于此，现金流量管理对于建筑施工企业具有重要的意义，必须采取积极措施积极管理。
二、当前建筑施工企业现金流管理中存在的问题
国家紧缩银根的政策将深刻影响企业的资金运作，又因为最近几年竞争日趋激烈建筑市场，资金普遍紧缺成为当前建筑施工企业面临的严峻问题。建筑施工企业本身就存在一定弊端，它的融资渠道比较单一，自身资金不足，过分依赖银行贷款。因此，在银行贷款规模受到控制的情况下，建筑施工企业几乎失去了资金来源保障。
与此同时，施工企业生产成本大幅增加，原因在于人民币升值、物价波动、劳动力价格上涨等各方面对建筑施工企业产生了严重的影响,,倘若建筑施工企业过长时间地缺乏流动性资金，必将会产生严重的财务风险,导致施工企业不能与分包商、材料商等合作商按时结算,极可能导致停工、窝工现象,这将严重影响和制约着企业的生存和发展。具体来讲，建筑施工企业现金流管理中存在的问题主要表现在以下几个方面：
(一)大量应收账款挂账无法收回，导致企业现金流入延迟。
应收账款无法按时收回将给企业带来延迟企业的现金流入的风险就是。建筑施工企业一方面通过市场拓展不断承接工程进行施工，扩大产值和利润，另一方面将导致企业账本上的应收帐款金额的不断上升。这将带来的后果是，第一，企业利润与现金的不同步，有利润数额而无现金流入，即企业的现金流入延迟;第二，由于应收账款无法按时收回，企业需要为应收账款的管理付出额外费用，这将加剧现金的流出。因为应收帐款管理不善而导致资金困难，致使很多建筑施工企业虽然具备良好的盈利状况，生产经营却受到严重影响。
(二)企业为承揽工程垫资，导致大量资金被占用。
投标保证金、履约保证金、材料预付款等是建筑施工企业开拓新市场、进行新项目施工所需要进行的必要费用，这些过程需要有大量的资金支持支付，如果建设单位要求施工单位对工程项目进行垫资，有的甚至要求垫资到一定进度，比如有的建设单位要求垫资到工程完成一定数额的工作量，然后再按工程进度的一定比例拨付工程款，在这个过程中，垫付的资金也是陆续缴付或者直到交工时再行清算。这样将导致的后果是，作为施工企业,往往会承诺建设单位的垫资条件,但是一旦建设企业的房地产开发项目遇到销售不好的情况，建设单位资金无法及时回笼，甚至要求施工单位停工，停建,将导致企业经营活动现金流量的“入不敷出”，严重影响施工单位的生产经营。
(三)工程项目管理分散，企业信息不对称导致资金管理漏洞。
分布点多，线长，面广，投资额大是建筑施工企业工程项目具有的特点。由于企业的管理高度分散，企业仅能依靠及时、准确和真实的信息对分散在全国各地众多项目进行管理,然而,实际中往往是企业得到的项目管理反馈信息滞后或失真,信息不透明不对称,特别是下层常常有意无意对信息进行过滤,掩盖真实状态,利用企业授予的控制权对工程项目管理的时候,在人工成本、办公差旅、经营活动等费用的开支、物资采购及消耗、机械设备的使用、劳务验工计价和付费等方方面面进行不真实的反馈,将给企业造成效益流失。这种过于分散的管理模式对建筑施工企业的资金管理特别是现金流管理产生一系列不利影响。
三、建筑施工企业如何加强现金流量管理
(一)注重现金预算表的编制与分析，做好事前预测与事后分析。
现金流量表反映的是在一定时期内企业现金的流入和流出情况的工具，能够说明企业现金流入和流出的来龙去脉，帮助管理者和决策者较客观地对企业整体的财务状况作出评价。因此，在实务工作中，建筑施工企业应当将事前的预测与事后分析相结合，以此为基础编制每月现金流量表，也就是说，对现金流量完成情况进行事后分析，又在分析的基础上编制下期的现金预算表。现金流量被真正控制住需要依靠现金流量表这一重要工具，把它作为日常管理、调度和控制现金的有效工具，将有明显的效果。
现金流量是掌握企业经营活动的生存命脉，它可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大再生产、开拓新市场、偿还债务提供了坚实的资金支持。只有良好的经营活动产生的现金流入才能增强企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。此外，仅依赖外部筹资实现现金流也不能企业发展的唯一依靠，厚实的内部积累才是企业发展的基础。因此，现金流量表分析的重点毫无疑问的是经营活动产生的现金流量。一旦经营活动的现金流入出现异常情况，就算其账面利润再高，其财务状况依然令人怀疑。
(二)加强清收清欠，采取不同政策方法保证资金顺利回收。
对于实际工作中不同原因的拖欠，建筑施工企业应采用不同的政策方法区别对待。有些客户信用记录较好，则应该派人直接沟通，探明原因，视情况采用恰当的方式，使双方的合作关系不至于受到不良影响，又能很好的解决拖欠问题。如果沟通人不能解决问题，则可考虑通过法律程序来解决。总而言之，企业对于拖欠的应收账款，无论采用何种方式进行催收，都有利有弊。因而，企业在制定收款政策时，要掌握好宽严的界限，因为如果企业制定的收款政策过宽，会导致逾期未付款的客户拖延时间更长，对企业不利;收款政策过严，催收过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响企业未来的销售利润。企业应建立坏账损失责任追究制度,以提高信用风险的控制力度。
(三)降低垫资风险，不断提高资金的使用率。
施工合同常常存在一些具有不利于施工方缺陷的条款。例如，为了能成功地承揽到建设项目，建筑施工企业往往会把自己的中标和承包条件压低，其中最普遍的是承诺附加垫资施工，除此之外，建筑施工企业也会在合同条款上作出诸多对自己极为不利的让步，包括同意发包方不提供工程款履约担保，承诺的垫资期间过长等等，这些约定都大大增加了承包方垫资款无法收回的风险。由此可见，投标是建筑施工企业生产经营的第一步，企业必须加强投标工作,因为,要搞好现金流管理必须从头抓起。投标之前应当科学运筹,精心测算，原则上不准垫资施工，以避免施工垫资所导致工程款拖欠恶性循环的隐患,对个别利润较高的项目或者其他特殊情况的项目,企业管理者更应认真衡量后再作决策。
(四)加强资金集中管理，强化资金的统一管理和调配。
前文已述，建筑施工企业在地理上高度分散，管理模式也高度分散，从而容易造成资金过度分散。在生产实际中，常常有这样的情况：一些项目的资金处于受限制状态，而另一些项目却“无米下炊”，资金紧缺往往严重影响了工程的进度。因此，建筑施工企业应该强化资金的统一管理和调配，聚集分散的小单位、分散的项目的资金，已达到集中零散的资金用以产生最大的效益的目的，有效地缓解资金紧张的现状。当然，这种资金的集约化控制要确保资金的合理供应和使用，才能实现资金的集中核算、管理和控制。
四.结语
现金流量在企业价值的创造过程中犹如润滑剂,起到了有效平衡风险与收益的重要作用。通过对现金流量管理的关注和分析,建筑施工企业管理者可以正确把握企业不同时期的支付能力,优化企业决策行为,客观评价企业真实实力,从而达到合理控制风险,提升企业整体价值的目的。因此,毋庸置疑地，建筑施工企业应重视并加强现金流管理，无论现金盈余或是现金短缺，企业只有做好分析，做好相应预案，才能确保现金能均衡有效地流动，有力保障企业健康持续的发展。
参考文献：
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[2]王泉，浅谈施工企业现金流管理，财会之窗，2011年第5期
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[4]张鑫昶，企业现金流管理存在的问题及改进措施，交通财会，2010年第11期.
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