如何用macd指标对股票进行分析

2017-02-10

如何用macd指标对股票进行技术分析?

1.先说金叉系统。

金叉的公式复杂，两个EMA相减，对自身平滑后再比较，真正展开以后能吓死人，但效用不比短期均线好。

DIFF : =EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);//短周期与长周期的收盘价的指数平滑移动平均值做差。

DEA : =EMA(DIFF,M);//DIFF的M个周期指数平滑移动平均

及时晴把金叉直接简化成均线去理解是个好办法，不过金叉的简化用双均线更像。

我们用5日均线、20日均线组成的双均线交叉系统来比较。

可以发现由于MACD的金叉系统只是对均线加了自以为是的扭曲，

所以效果和简单的双均线系统相比并没有提升。

下面是PTA上的测试。

用这个商品测是因为这个商品代表性强，趋势明显，震荡略少但也很明显，在这个商品上测试比较好的指标应用到别的商品上时往往效果也不错。

可以看到，单纯应用MACD的金叉系统并不比简单的双均线系统优越，在PTA这样趋势特别明显的商品上都经常遭遇超大的回撤，回撤的次数和幅度甚至都超过了双均线系统。

这是导致使用MACD亏损的第一个原因——扭曲均线的伪趋势类指标容易导致更大的回撤。

2.再说DIFF上穿0轴。

我们看看DIFF的定义：

DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);

这个超简单，DIFF上穿0轴就是要求短期12单位EMA大于长期26单位EMA。

测试效果如下：

这个指标回撤少反应快，肉眼看起来都比前面那俩优秀。

其实这是MACD指标的一大亮点：双EMA系统。

实测这个系统效果确实不错，在大部分市场上盈利表现、回撤表现和稳定性上都明显优于金叉系统和双均线系统。

我们再看看这几个系统在上证指数上的表现：

所以这个第二规则才是个好东西，应该以这个为主打直接拉出来用的。

但是MACD非要折腾个金叉。

而且大部分人也只以为金叉才是重点。

我们回到金叉系统看，MACD是这样干的：

DEA : =EMA(DIFF,M);(M默认为9)

有一个好好的DIFF，非要给她加上个M单位的指数平均做平滑，然后再和原来的DIFF做比较。

这大概是作者嫌DIFF不够敏感，跟不上自己的节奏，所以希望在DIFF开始往下跌时就作出反应。

但由于原来的DIFF已经是一个比较好的指标，所以挺画蛇添足的。

结论：大家应该用EMA12和EMA26的交叉，也就是上穿0轴策略来做市，这个指标完爆金叉系统一条街。

3.金叉加上0轴，作者对指标还是不满意，又来了个背离。

这简直是MACD看上去的最强杀招，常常能用背离找到个最佳入场点。从这个点入场高枕无忧啊有木有，缠论粉的至爱啊。

但实际可能是MACD三招里面最不好用的一招。

至少有以下几点原因：

1 背离的识别困难。

哪一段和哪一段比较叫背离，规则的单边趋势中比较容易识别，A123比B123，问题是B可能不走完就直接转折，你还等着它走完入场结果早就起飞。也有可能B走完123又来个45678,继续趋势，你突然发现nnd怎么又不背离了?缠论中有思路对背离做量化，我实测效果也不好。

2 转势不必然背离。

不是每次转折都会出现背离的。

当然按禅师的观点，大周期没背离往小周期找。

且不说现在的软件跨周期跑一下要去掉半条CPU，也不说大周期没背离小周期也是可以没背离的。

我们为什么选择做某些周期，因为更大周期单位K线波动太大导致回撤大，更小周期波动太小导致手续费和滑点太高不合算。

如果大周期没背离就找小周期，由于我们不知道哪些大周期是有背离哪些是没有的，所以你得参与小周期的每个背离，才有可能在大周期不发生背离的情况下抓住拐点。这显然会造成巨亏。

3.背离不必然转势

背离的本质是，上攻力量一次比一次弱，价格上升的幅度越来越小，速度越来越慢。我们看均线甚至看K线也能看出明显的力量减弱。

力量减弱后转势的机率比较高。

但是不必然转势。

背离之后可能还有背离。

也有可能继续拉升保持趋势。

力量减弱后再加强，趋势的力量有时更大。

这造成了做背离的巨大亏损。

结论：背离难以形成系统，而且反趋势。一般来说即便反趋势系统带来的盈利惊人，造成的亏损也不会小。

4.三个指标的叠加。

指标的叠加有非常深的学问。

要记住：拿稳定的能够盈利的回撤低的相关性低的指标来叠加。

叠加的方式有很多，比如

任意一个开仓就跟进，任意一个平仓就出场;

某个开仓才进入，第二个指标用作过滤;

两个都开再开仓，任意一个平仓就出场;

两个都开再开仓，全部平仓才出场。

等等……

MACD的三个指标，背离因为不系统和反趋势的原因，是不能用来叠加的。

越叠加只能让系统越差。

金叉系统和0轴系统的叠加，

由于两者类型差不多，所以相关性比较高;

同时金叉的效果又比较差。

所以无论怎么叠加，效果都和单纯使用0轴系统差不多，甚至更差。

所以分析这么多，对MACD的最终结论就是：

只有上穿0轴这个部分是有一定效果的。

其他都是在忽悠大家。

信金叉者必遇大回撤。

信背离者有一天会死惨。

5.对MACD的一些看法：

把之前大家看到的比较多的观点拿出来，点评一下：

1 是不是应该趋势的时候再用MACD，震荡的时候停用?

答：趋势和震荡的识别并不如我们想象中容易。就算你有比较优秀的识别系统，也要注意，尽量用上穿0轴这个条件。金叉系统在趋势中仍然会造成非常大的回撤，而上穿0轴的条件即便在震荡中回撤也不高。2008年底的PTA，从9600多点一路跌到4350，长期均线一路向下，这样明显的趋势金叉系统依然有巨大回撤。所以前两名的答案其实都是错误的：即使在趋势中使用金叉，仍然有大机会惨死。

2 MACD等指标是不是在周线和月线上表现更准确，周期越大越好?

答：错误。对于趋势追踪系统，在大部分市场都有一个比较适合的周期，比如股市是T+1，那么日线比较重要，期市是T+0，那么小时线比较重要。之所以股市中的一些指标在周线月线上看起来更准，是因为：

a 这些指标是反趋势指标，比如MACD的背离，KDJ的超买超卖。

b 大周期的视角中，震荡比趋势多，所以反趋势指标看上去比较合适。

c 大周期能看到的K线少，可以依据的历史短。

d 视觉幻觉。

但是由于：

a 大周期中依然会有持续的趋势出现，比如道指和黄金的长期趋势。

b 大周期中每根K线的波动都很大，所以回撤必然更大。

结论就是：不要试图放大周期去使用指标。应该找到该指标合适的周期和参数持续使用。

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