2017基金的重点基础知识
要学投资理财，当然少不了基金的知识。下面小编为大家整理了基金的重点基础知识，供大家参考!
第一章 投资管理基础
第一节 财务报表
财务报表包括资产负债表，利润表，现金流量表，另外还有所有者权益变动表。
A，资产负债表
资产负债表是企业的第一会计报表，资产负债表报告了企业在某一时点的资产，负债和所有者权益的状况。资产负债表反映了企业在特定时点的财务财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
会计恒等式：资产=负债+所有者权益
B，利润表
利润表也叫损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了的揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
1，利润表由三部分构成： 第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用，销售费用和其他费用;第三部分是利润。
C，现金流量表
现金流量表也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间，企业现金(包含现金等价物)的增减变动情形。现金流量表是根据收付实现制编写的
1，现金流量表的基本结构
(1) 经营活动产生的现金流，反映的是与生产商品，提供劳务，缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
(2) 投资活动产生的现金流，包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权和债券
(3) 筹资活动产生的现金流。反映的是企业长期资本(股票和债券，贷款等)筹集资金状况
三部分现金流加总则得到净现金流
第二节 财务报表分析
财务报表分析是指通过对企业的财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A 财务比率分析
1，流动性比率
(1) 流动比率: 流动比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。流动比率重点关注的是企业的流动资产和流动负债。
流动比率=流动资产/流动负债，流动比率大于一，说动企业可以运用流动资产的变现来足额偿还其短期负债。流动比率越高，短期债权人越高兴。
(2) 速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，速动比率相对于流动比率对于短期偿 债能力衡量更加客观。一般来说速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务状况。流动资产的内部转换不会影响流动比率，但会影响速动比率。
2， 财务杠杆比率
财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标。
(1) 资产负债率=负债/资产，由于债务尤其是长期债务的利息具有税盾效应(指利息
在企业所得税前支付，利息费用可以减少企业的应缴税费)，能提高企业的价值，因而很多企业会使用财务杠杆，举债经营。
(2) 权益乘数=资产/所有者权益，负债权益比=负债/所有者权益，资产负债率，权益
乘数和负债权益比三个比率表达的意思一样，数值越大代表财务杠杆越大，负债越重。
(3) 利息倍数=息税前利润/利息，对于债权人来说利息倍数越高越好，至少应该为1、
3，营运效率比率
(1) 存货周转率：显示企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
存货周转天数=365天/存货周转率，存货周转率越大，说明存货销售，变现所用的时间越短，存货的管理效率越高。
存货周转天数=365/存货周转率。
(2) 应收账款周转率=销售收入/年均应收账款，应收账款周转率越大，说明应收账款变现，销售收入收回的速度所需的时间越短。
应收账款周转天数=365/应收账款周转率，
(3) 总资产周转率=年销售收入/年均总资产，总资产周转率越大，说明企业的销售
能力越强，资产利用效率越高。
B，杜邦分析法
杜邦分析法：是用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。
1， 杜邦恒等式
(1) 净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)*(总资产/所有者权益)=资产收益率*权益乘数
(2) 资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)=销售利润率*总资产周转率
(3) 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数
第三节 货币的时间价值与利率
A，货币的时间价值概念
货币的时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值
净现金流量=现金流入—现金流出
B，现值和终值
例，某公司从银行取得贷款30万元，年利率6%，贷款期限3年，到第3年末一次还清，公司应付银行本利和为：30*(1+6%)^3=35、75(万元)
这里终值就是35、75万元。
例，某公司发行了面值为1000元的5年期的零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为：1000/(1+8%)^5=680、58元
这里现值为680、58元 ，贴现率为8%
C，利息率，名义利率，和实际利率
利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量最基本单位，按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为实际利率和名义利率。
实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化时，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。通常说的年利率都是指名义利率
D，单利和复利
1，单利
计息方式：只要本金在会计周期中获得利息，无论时间长短，所生利息均不加入本金重复计算利息
计算公式
单利终值的计算公式 FV=PV*(1+i*t)
单利现值计算公式：PV=FV/(1+it*)
2，复利
计息方式：复利是每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法。计息期是指相邻两次计息的时间间隔，如年，月，日等。除非特别说明，一般计息期为一年，固定收益证券中常常是半年付息一次
计算公式
复利终值的计算公式：FV=PV*(1+i)^n
复利现值的计算公式：PV=FV/(1+i)^n
E，即期利率与远期利率
即期利率：是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t=0)到时间t的收益。
远期利率：指的是资金的远期价格，它是隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
第四节 常用描述性统计概念
A，随机变量：我们将一个能取得多个可能值的数值变量称为随机变量。
1，期望：随机变量X的期望衡量了X的取值的平均水平;它是对X所有可能取值按照其发生的概率大小加权后的平均值。
例：某投资者将其资金分别投向A,B,C三只股票，占其总资产的百分比分别为40%，40%，20%;股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%;则该投资者持有的股票组合期望收益率R=0、4rA+0、4rB+0、2rC=15、2%。
这组股票的期望为15、2%。
2， 方差和标准差
方差就是表示数据波动性的，方差越大，波动性越强，越不确定。标准差是方差的开方。
3， 分位数
分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于(或者小于等于)某个值的情况
例：我们想找到这样的一个数值x，使得在5%的情况下，X会大于等于x;而在另外95%的情况下，X会小于等于x。我们就把满足这个条件的x称作X上的5%分位数。
4， 中位数
中位数是用来衡量数据取值的中等水平或者一般水平的数值。
B，随机变量的相关性——相关系数
相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性，我们用ij表示证券i和j的收益率回报率之间的相关系数
重点：相关系数ij总处于+1和-1之间。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间的相关性强弱。相关系数为+的，说明两个证券收益回报率之间有关系。为 – 的说明关系是相反的。如果为0说明，没有关系，即相互独立
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