新股申购流程

2017-06-15

新股申购流程如下

1.网上申购新股流程

T-1日

● 计算T-2日持有非限售A股市值(不包括优先股、B股、基金、债券或其他证券。交易型开放式指数基金不包括在申购市值范围内)，沪市和深市分开计算;

● 非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算;

● 深交所：持有股市值1万元以上才能申购新股，每5千元市值配给500股;申购新股必须是500股的整数倍。

● 上交所：持有股市值1万元以上才能申购新股，每1万元市值配给1000股;申购新股必须是1000股的整数倍。

T日

● 按自身额度与申购上限取最小值进行申购委托,无需准备资金。

2.申购时间：

上交所：9:30-11:30;13:00-15:00

深交所：9:15-11:30;13:00-15:00

T+1日

● 投资者可查询到配号结果，当日日终登记公司发送中签数据。

T+2日

● 投资者可查询到中签结果

● 16:00前投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分将视为放弃认购。

T+3日

● 16：00，中国登记结算公司从资金交收账户中扣收实际应缴纳的新股认购资金，并于当日划至主承销商的资金交收账户。

● 截至16:00 结算参与人资金交收账户资金不足以完成新股认购资金交收的，中国结算上海分公司将进行无效认购处理。

T+4日

● 主承销商向市场公告网上发行结果。

3.特别提醒：

● 关于放弃认购：投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算，含次日)内不得参与网上新股申购。后果比较严重，请投资者务必在参与新股申购后T+2日关注中签情况，以便做出相应处理!

● 上海市场：无效认购处理的股数以实际不足资金为准，可以不为1000 股的整数倍。无效认购的股票将不登记至投资者证券账户，由主承销商负责包销。

● 深圳市场：无效认购处理的股数以实际不足资金为准，可以不为500股的整数倍。无效认购的股票将不登记至投资者证券账户，由主承销商负责包销。

● 中国结算公司根据结算参与人申报的投资者放弃认购数据，形成不得参与网上新股申购的投资者名单。如上述投资者参与网上新股申购，中国结算公司将对其申购做无效处理。

● 放弃认购情形以投资者为单位进行判断，即投资者持有多个证券账户的，其使用名下任何一个证券账户参与新股申购并发生放弃认购情形的，均纳入该投资者放弃认购次数，不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。

● 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算。

4.新股申购风险说明

破发的风险：近些年新股上市首日破发的情况也并不少见，且2014年新股发行非常密集，这也加大了打新股的风险。

资金的机会成本风险：由于中小投资者参与打新股中签的概率很低，而打新股需要资金占用至少三天，这三天资金无法转出，也无法进行其他的投资，将会损失做其他投资的收益。

因此，如果想参与新股发行，需要充分的了解当下新股发行制度，需要投资者对上市的公司多做些了解，尽量选择基本面较好、行业前景看好的公司，并及时兑现利润、控制风险。