当前债券投资思路

2017-02-16

据说,债券高手,都是研究货币政策宏观经济的高手,大量持有高等级债券,上上杠杆,然后来判断ytm下行通道,赚大钱。下面由小编为你分享当前债券投资思路的相关内容,希望对大家有所帮助。

当前债券投资思路是怎样的

作为一名债券小韭菜,第一看不来货币政策大市,第二看不来k线图做不来短线,经常买的比别人高很多,卖的比别人低很多。第三看到那些ytm还没有银行理财收益高的高等级债券就觉得蛋疼。

据说,一个债券菜鸟+韭菜的最大特征就是,两眼只认债券ytm,什么账务报表,现金流通通不懂,这就是韭菜me的最大特征。

现在,经济形势不好,很多企业经营困难,众多债券发行方财务报表惨不忍睹。作为一棵资深韭菜,现阶段债市投资的依据是中国特色的债券市场制度红利。

再直白一点儿,就是现阶段,交易所债券市场最差最差的债券违约概率也不超过10%,如果再加一个限制条件:剔除民营+无担保债券,交易所最差最差的债券违约概率也不超过1%。也就是说下注赌博赢面较大。

基于这个理论,韭菜me认为分散投资下注已经可以了。所以阶段韭菜me投资债券的思路如下

1、剔除 民营+无担保 债券

2、选择久期短的债券,假如时间长了,制度红利消失了肿么办?

3、选择ytm高的债券

4、分散投资,原则上单支品种占比不超过20%(极端看好的短线套利品种除外)

5、最重要的原则:只有愿意持有到期的品种,才购买5k张以上。

踩一次雷,就当去年没赚钱。踩两次雷,那是天要灭绝韭菜me,只有认命了。这就是一棵债券韭菜现阶段的债券投资思路。

在刚兑被实质性打破之前,也就是还有制度红利的情况下,感觉债券市场就是去年黄金坑时的分级A啊。连散户可以买的AA债都有几只年化ytm10%以上的,比起余额宝之类不知道要高到哪里去了。加上今年经济不景气,无风险利息大概率还要下降,再过半年回头来看肯定会感叹现在机会之难得。

债券投资有哪些特征?

1.安全性较高。由于债券发行时已约定了到期后支付本金和利息,其收益稳定、安全性较高。尤其是国债和地方政府债,几乎不会出现违约,是具有较高安全性的投资方式。

2.收益相对稳定。投资于债券,投资者一方面可以获得稳定的利息收入,另一方面可以利用债券价格的变动,买卖债券,赚取价差。

3.流动性强。上市的债券具有较好的流动性,需变现时,投资者可到相应的交易市场卖出。

个人投资者进行债券投资的目的有哪些?

1.获取收益:投资者投资债券首先是为了获取收益,债券收益主要来自于利息和价差收益。

2.分散风险:对于风险承受能力较弱、保守的个人投资者,可以投资国债和高信用等级的公司债等债券产品,达到资产配置和分散投资风险的目的。

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