中小企业融资问题研究论文
近年来,随着我国中小企业的进一步发展,其自身积累已无法满足对资金的需求,必须通过各种渠道进行融资。下面是小编为大家整理的中小企业融资问题研究论文，供大家参考。
中小企业融资问题研究论文范文一：中小企业融资困难现状及对策分析
【摘要】中小企业在改善民生、增加就业、活跃市场和调整经济结构方面都发挥着难以替代的作用，在我国整个经济运行机制中具有十分重要的地位。现在学者、企业以及政府等多个领域都在呼吁解决中小企业融资困难的问题，解决中小企业融资难题已是时代要求。本文通过分析中国中小企业融资困境现状以及研究导致这些现象的原因，并且据此提出解决这一难题的几点对策和建议，以求对中国经济社会的良好发展有所帮助。
【关键词】中小企业;融资困境;原因分析
我国的中小企业在改革开放之后有了飞速发展，在整个国民经济体系中起着越来越重要的作用，在提高就业率、推动技术进步、促进国际贸易和经济发展等各个方面的影响都不可忽视。然而，在众多制约国内中小企业发展的瓶颈中，融资困难已经成为不能回避的主要因素。伴随着中小企业数量众多的现状，解决中小企业融资困境在中国更是一个迫在眉睫的关注重点，现阶段，国内不确定因素越来越多，这些都使得中小企业经营发展和信贷融资等方面面临更不利的前景。
一、中小企业的界定及作用
(一)中小企业界定。
以企业的规模为依据，一般可以把企业分为小型企业、中型企业和大型企业。而关于中小企业的定义通常都是一个相对模糊的范围，想要研究分析中小企业融资困境就必须首先要了解中小企业的科学界定。一般情况下，小微企业总是被合并在中小企业这个大概念之中，其实，根据我国发展改革委、工业和信息化部、财政部和国家统计局在2011年发布的《中小企业划型标准规定》来看，中型企业规模大于小型企业规模，小型企业规模又大于微型企业规模，三者之间是并列且互斥的关系。而且根据不同的行业，这三种规模在营业收入、从业人员和总资产额各方面的具体标准也并不一样。
(二)中小企业作用。
国内的中小企业是促进社会发展和推动国民经济快速进步的中坚力量，工业近四分之三劳动力的就业问题是由中小企业解决的，可以说得上是国民经济的顶梁柱。中小企业因其创办速度快、准入门槛低，在创造就业岗位、提高就业率和缓解就业压力方面有重大贡献。同时，中小企业为众多大企业的生产链条的完整提供了不可替代的支持，是大企业发展自身的重要战略合作伙伴。此外，经过多年发展，中小企业已经开始从一般加工制造、商贸服务等传统领域向现代服务业和高新技术等新兴产业延伸，行业范围涵盖国民经济大部分领域，并以不断引进新设备、新工艺和新技术带动生物科学、电子信息等新成果实现产业化，成为优化产业结构、促进社会经济结构调整的重要载体。
二、我国中小企业的融资现状
中小企业想要取得稳定发展，稳定的融资渠道以及资金支持都是重要的前提。然而，我国中小企业当前遇到的最棘手的问题就是融资渠道的不畅和资金的匮乏。在某项调查中，只有约16%的中小企业表示容易获得贷款。突出的资金得不到满足问题已经严重制约了国内中小企业的发展和生产经营。目前，我国中小企业的融资现状主要表现在以下几个方面。
(一)没有自有办公场所，贷款难度高。
有数据显示，采取租赁形式进行生产经营或者没有自有厂房的企业在所有中小企业中占比竟然超过了70%，向银行借款时，这些中小企业将因为没有足够的抵押物而面临着更多时间成本和经济成本的付出。没有抵押物情况下，企业只能寻求其他方式如依靠上市公司担保、专业担保公司担保、多企业连带联保等等形式以成功从银行取得贷款，这些过程自然会产生额外的费用从而加重企业经济负担。因为存在信息不对称，银行提供贷款必定要防范相关风险。一般情况下，除房产和土地以外其他形式的抵押物，商业银行很少会接受，可是很多中小企业不具有足够的有效资产，抵押物条件难以符合的同时，又因过大的经营风险而没有合适的担保人愿意担保。
(二)企业自身经营管理存在问题。
我国中小企业的经营者在知识素养方面并不像大企业那样，甚至有一部分企业的最高学历的经营者还在大专以下，在现在这个人才和知识经济越来越重要的时代，企业必须有足够科学的理论知识指导，才能博得一个持续健康的经营发展未来。而且，国内中小企业不少仍是家庭式的管理模式，在决策领导和组织控制等各个方面都没有良好的制度规范和约束，以至于很多管理问题层出不穷，如员工流动率大、积极性低和顾客满意度不高等。一个明显的管理问题就是总体薪酬水平偏低。企业忽视员工福利影响，对员工缺少足够的激励来提高员工忠诚度。
(三)融资渠道狭窄。
根据一般规律，随着企业的规模越来越大到一定程度时，企业将更多地依靠外部融资而减少内部融资占比。外部融资通常分为间接外部融资和直接外部融资，后者主要是通过发行债券或股票进行的。然而，我国的资本市场还不够成熟，关于直接融资渠道有严格的限制和条件，这对于中小企业来说通过发行债券或股票融资更是困难。中小企业是以自身的商业信用为支撑，在评级和发行规模上都难以有较大发展空间，市场认可度也并不高。另一方面，间接外部融资基本是以银行贷款融资为主，而国内金融机构普遍对中小企业有偏见，中小企业自身也难以符合要求的条件，现实情况就是，中小企业也很难从金融机构获得预期的融资数量。
三、中小企业融资困境原因探析
通过融资困境的现状看本质原因，我国中小企业融资缺口的存在受多种因素共同影响，有其内在规律，也有外部环境作用。
(一)信息不对称。
在所有的金融活动中，无论是直接融资还是间接融资，信息不对称都是一个客观且广泛存在的融资障碍。信息不对称具体体现在投资风险认识的不对称、盈利与亏损负担的不对称和经营能力的不对称。对于中小企业来说，过去、现在和未来的财务状况和生产经营情况是企业自身了如指掌的，企业具有十分透彻的信息优势。而银行等金融机构对中小企业的财务风险、发展状况和经营前景都知之甚少，相比于大企业，中小企业的信息公开和商业信用等方面都处于弱势。
(二)政府管制。
市场调节不能做到完全有效，政府的干预和介入就是必需的。为了保持金融市场持续健康的平稳运行和发展，政府通常会直接干预金融市场主体的经济行为，控制利率调整就是一个例子。作为贷款的成本和对承担风险的一种激励和补偿，利率负责着对资源合理配置的调控，可能损失大这种风险较大的借贷对应这着高利率，反之则对应着低利率。然而为了规避可能的金融风险，政府一般对中小企业的融资采取严格的管制措施，如非均衡的信贷配给，即规定利率上限。
四、化解融资难问题的对策分析
基于对我国中小企业融资困难的现状研究和原因分析，结合现在金融市场各方面条件，可以得出以下几方面的对策和建议。
(一)建立健全金融组织体系，放松民间金融。
以银行为代表的金融机构可以考虑设置专营机构，主要负责为中小企业提供融资服务。同时，发展中小企业私人银行，对民间金融要求有所放宽。相比于正规传统的金融方式，中小企业私人银行和民间金融具有运转灵活、资金来源广泛的优势，私人银行能更好地处理信息不对称问题，根据把握的更多经营状况和资信状况的了解制定更合理的贷款利率，从而减少中小企业融资负担。当然，建立健全金融组织体系，完善金融市场的同时，也要加强对中小企业私人银行和民间金融的监督管理。
(二)建立统一的信用评价体系。
在企业的融资过程中，信用评级有十分重要的作用，不仅可以对企业信用资源的质量进行量化，提高企业透明度，还可以提高信贷资源配置效率并减少高信用评级企业的相关融资成本。因此，统一信用评价体系的建立对扩宽中小企业融资渠道就有突出影响。而我国信用评级水平仍比较落后，处于起步发展的阶段，评级从业人员和评级方法质量都难以保障，自然也对中小企业健康科学的信用评级有所限制。
(三)加强中小企业自身制度建设。
中小企业要向现代优秀企业管理制度借鉴学习，对企业内部的人、财、物做到全面科学的管理，形成适合自身长远发展的科学的企业管理制度。中小企业应该完善客户关系管理能力、做好目标管理、提升人力资源管理能力、加强企业文化建设和完善物流管理能力，避免家族企业带来的管理制度不健全，从管理形式和管理内容上入手，顺应信息化社会的发展，建立科学合理的现代管理方法和制度，从根本上改善整个组织的发展前途。
【参考文献】
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中小企业融资问题研究论文范文二：中小企业融资困境对策分析
一、中小企业的融资现状
中小企业贷款的方式非常单一，其中最主要的方式有两种，担保贷款和抵押贷款。因为中小企业的信誉度缺乏历史沉淀，各商业银行对其缺少足够的信任。为防范金融风险，减少银行的不良资产，商业银行对中小型企业的贷款普遍推行了担保和抵押制度。例如，山西阳泉市截至2010年6月底农业银行、工商银行、中国银行和建设银行及农村信用社对中小企业发放信用贷款仅占1%，而担保贷款和抵押贷款占全部贷款的比重为63%和36%。目前兰州市工商银行、农业银行和中国银行100%为担保和抵押贷款，到2010年8月末，抵押贷款占41.2%，担保贷款占58.8%。可见，我国抵押、担保贷款方式己经成为中小企业贷款的主要方式。随着后金融危机时代的来临，担保和抵押贷款的比例还将进一步扩大。
二、解决我国中小企业融资困境的对策
(一)加强中小企业自身实力，提高信用度
加强自身实力和提高信用度是中小企业融资能力提高的根本，尤其是对于企业内源融资和间接融资而言，都是以中小企业自身实力以及信用度为基础的。中小企业应该通过各种途径不断对自身的管理水平进行提高，不断解决好自身在发展过程中存在的问题，对企业的经营方式和行为进行规范，并按照现代企业管理的制度开展管理工作，在企业发展过程中应该按照市场发展的需求，对企业的内部存在的潜力不断进行开发和挖掘，不断提高企业自身的核算水平，在经营过程中高度重视对财务的管理，在市场中建立良好的企业形象，树立高口碑的信用观念，以良好的自身素质赢得更多的融资渠道，争得银行等金融机构对企业的大力支持和信赖。在后危机时代，外部环境和市场的金融危险还会继续维持高度紧张状态，因此从中小企业的自身发展状况和外部信用环境而言，直接融资渠道不可能在短期内得到根本改善，因此就需要中小企业更多地通过间接融资方式来获得更多资金的支持，而提高信用程度则是间接融资的重要指标。市场竞争是公平竞争，市场经济是信用经济，它排斥投机取巧，拒绝欺诈，鄙视一切不讲信誉的行为。作为中小企业自身来讲，必须深刻认识到良好的社会信用要求，社会成员在一切人际交往和社会活动中，必须恪守信用、相互信任、以诚为本，必须坚守信用就是无形的“营业执照”的理念，因为这是市场经济活动中最基本的道德要求。
(二)建立健全有效的中小企业贷款担保体系
中小企业在融资发展过程中，金融机构为其提供相应的信用担保是保证企业获得发展资金最有效的途径和手段，同时也是目前世界各地促进中小企业发展的主要对策。中小企业在发展过程中，由于其自身经营规模小，融资风险大，而国家对中小企业相应的金融担保保障措施不到位，因此很多金融机构像银行等金融部门都不愿意承担这个责任，也不愿意进行融资。从而造成了中小企业在发展过程中得不到充足的发展资金支撑。对于这种情况金融机构可通过相应的担保机构利用自身的资金优势作为中小企业担保的凭证，从而能够有效缓解银行的贷款风险，这样银行就更愿意向中小企业提供资金支撑。建立完善的中小企业信用担保体系为中小企业发展和隐含金融保证等方面进行了全面的沟通和协调。一方面能够保证中小企业得到更好的资金支撑，另一方面也能使银行沉淀的资金量变少，促进了双方共同发展。
(三)改善金融环境
解决融资难问题，支持小企业发展，应重点从完善现有金融服务结构出发，优化融资体系，改善小企业金融生态环境。后金融危机时代，各商业银行纷纷意识到要走差异化、专业化的转型道路，拓展中小企业客户成为发展趋势。事实上，中小企业的金融信贷市场，也存在着巨大的发展机遇。随着我国金融改革的深入，银行将获得更多的自主权，其中调整贷款利率上限将不再受到严格的限制，因此，银行可以利用贷款利率上限完全放开的有利形势，向企业收取较高的利率，从而对小企业贷款时具有较高的谈判地位。在后金融危机时代，应进一步优化中小企业融资环境，建立含债权融资、信用担保体系、贷款证券化在内的金融体制。
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