2017年P2P发展展望

2017-04-06

这几年，一路相对波折的P2P网贷，为人们都做了什么?

1.P2P网贷让人们知道了除炒房、炒股、炒黄金外，借助互联网+理财，也可以获得稳健的可观收益。

2.P2P网贷一定程度上解决了中小企业融资难、融资贵的问题，同时大量投资者涌入P2P，开始了“钱生钱”的增值路。

而今，监管层多方协力力挺P2P行业发展，如此待遇，一些其他理财模式只得羡慕。那么，问题来了。

既然P2P网贷发展前景如此光明，为什么P2P网贷平台还要降息呢?

目前，P2P网贷江湖上流传的答案不乏这5个：

1.全球经济复苏乏力。

2.基准利率未来还将低位徘徊。

3.市场上借款成本不断下降。

4.网贷平台为了获得更安全的债权。

5.网贷平台为长久发展，将会“抠门”控制成本，以安全为主，收益为次。

综上5个原因，P2P网贷平台将下降收益也就可以理解了。作为投资人，当然想收益越高越好，但与风险相比，自然都会选择安全为上，收益次之。而网贷平台也是如此，为了吸引更多投资人，收益高当然具有优势，但对于想长久发展的平台而言，在大势所趋的环境下，下降收益才是更加明智之举。所以，万事俱备时，总会欠一个“东风”。而P2P网贷在2017年将迎来的下一轮集中降息就是这个“东风”。

P2P网贷走向合规，成本真的有这么高吗?

P2P网贷平台合规整改成本有没有这么高，我们可能不知道，但成本可能相对要比监管之前高。

1.P2P平台的运营费用可能会水涨船高。在监管重压之下，网贷平台不得不在12个月内完成合规整改，否则有面临关门倒闭的风险。而合规意味着网贷平台要做大量耗费时间、精力和费用的与借贷业务无关的事情，而这些费用也迫使P2P平台不得不降收益。

2.信息披露带来的成本费用。监管办法规定P2P平台必须进行充分的信息披露，包括网贷平台应披露其风险管理体系的基本情况，如平台运营模式、风险管理情况和技术安全水平(如IT系统数据安全等)。

3.与银行开展和完成第三方资金存管所带来的成本费用。监管落地之前，P2P平台曾出费用与第三方支付进行资金托管。此后，监管要求P2P平台走银行存管渠道，新的一笔费用产生，用户体验也受到影响，但这是合规的必经之路。

4.合规人力成本的增加。既然要合规整改，P2P平台必然要聘请相关财务、法务人员，而这势必增加平台人力成本。

降息是坏消息吗?乍听起来好像是，但其实不全是。

虽然网贷平台降收益似乎是板上钉钉的事情，但是在经济寒冬，为了保存我们的资金战斗力(涉市不深的投资人)，还是尽可能不要在股市中赌博，也不要忍受信托的高门槛，更不要因为短期账面收益去面对房产的变现困难，P2P网贷稳健和合理的收益还是一个很好的选择。现在，虽然各大网贷平台纷纷准备降息，但最终平台也是从确保控制成本、降低风险的角度出发，下降投资收益也是无可厚非。而一次又一次的降息，其实也在提醒我们投资要抓紧收益的最后黄金时期。毕竟，马上快到年底了，资产慌的问题，降息的问题，都可能让我们面临狼多肉少的情况。而一旦网贷行业收益大势尘埃落定后，可能就真的没有现在这么高了。

提高风控能力

作为信息中介的网贷平台，风控能力就是其核心竞争力。就目前我国的征信体系而言还正处于建设和完善的阶段，可以预见的是，未来征信一定会是与大数据相结合的有效征信，通过互联网中的海量数据优势从财富、消费、守约、安全等几个方面去评判信用值，为用户建立完善的信用报告，形成以数据为基础的信用数据库。现在，很多P2P网贷平台正在积极地筹建以大数据为基础的风控模型，提高平台的风控能力。

市场细分明确

P2P网络借贷行业细分可以分为市场的细分、行业内的细分、投资人的细分以及用户需求的细分，在新的监管下，细分将会越来越明确，如有专注某一类投资或某一资产投资的P2P平台，包括中小微企业贷款、车贷、房贷、票据贷款、学生贷款等多种形式。《暂行办法》的实施，明确了网络借贷金额的限制，对一些做企业贷款等大额贷款的互联网金融平台影响很大，为了应对限制企业转型就变得至关重要，他们势必会向小额贷款进行资产分散，那么就会加剧具有小额贷款市场的竞争。

行业集中度提高

随着整改的加剧，P2P网络借贷平台的数量增长呈现递减态势，据相关数据显示11月份P2P网贷平台新增数量仅有5家。P2P网贷平台在新政策的指引下，行业入门的门槛提高了，各平台的竞争在加剧，没有核心竞争力、没有实力的平台必将被淘汰，相应的平台质量是在提高的，收益也必将往理性上回归。