怎么看股票历史换手率
在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低。以下是小编精心整理的关于怎么看股票历史换手率的相关资料，希望对你有帮助!!!
看股票历史换手率
在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内,某只股票的累计成交股数与流通股的比率。例如,周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况,也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。
对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。
对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。
除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。
实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅
过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。
重视换手率及其应用
一般投资者(尤其是新手)在研判个股走势时,往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息,而忽略了最常见、最实用、亦比消息与指标更具参考意义的一个数据———换手率。
换手率又叫周转率,可以通过专业报刊的个股行情表每天获取,是反映个股的交易状况是否活跃,衡量买卖盘的流通程度的一个重要指标。通常以某股的交易股数与总股本的百分比来表示。例如某股的总股本是一千万股,在成交股数累积也达到一千万股时,我们就说该股的换手率是100%。亦即是说,理论上该股的所有股票可视为都被买(卖)了一遍。但在我国股市中由于有流通股与非流通股(如国有股、法人股)之分,因此计算时应以实际成交交易的流通股作为基准,否则不能真实地、精确地揭示其交易状况。
除以股本(成交量)计算换手率外,还有用另外的一种方法来表达的,那就是成交额———以某一时段(例如一个月)的交易全额总量与期间的股本市价总值(在我国是流通股市价总值)的百分比来显示。这里的市价总值由于是不固定的,其所取办法又依要求各有不同。
那么如何利用换手率来判断个股走势呢?如要说得形象一点的话,换手率好比物理学概念中表示功率的马力：马力越大,汽车越跑得快;换手率越大,个股的动力也就越足。所以换手率高的个股,其股价的活跃程度亦高。反之,则是“冷门股”。我们在深沪股市中常常可以见到一些被称为“死亡板块”的股票,趴在某一价位长期不动,一天成交只有寥寥不足十来万甚至只有几万股,就属于这种情况。
但是正所谓静极思动,如果某一只长期横盘、已被打入“被遗忘的角落”的股票,在经过充分的换手后(譬如说换手率已高达五六十以至七八十),突然放量,那就意味着这个股可能要“不飞则已,一飞冲天”,或起码也要有所表现一番了。因为长期的大量换手,使不同时期购入的投资者成本趋于高度一致,杀跌动力几近于零,已是跌无可跌了。这时候如有可以触发的契机、题材,很容易“轻轻一炒就起来”。不过介入这类的“冬眠股”,最好在放量起动时再跟进,免得太早买入被发往“无期徒刑”的“冷宫”。
股价一旦起动,攀高更离不开换手率的支持。换手越是积极、彻底,股价升得越是轻快,越是欢腾。因为获利盘不断地在换手的过程中被清洗,平均成本不断地提高,上行所遇的沽压也大为减轻。这时候的换手率好比飞机上的油量计,越是充足股价走得越远。
既然如此,能不能笼统地说：换手率越高,股价就升得越高呢?———不能。在股价升得还不是很高,还处于拉升阶段时,这样说是对的。但当股价已升得相当高(例如说已翻了一番以至几番),已远离庄家建仓的成本线时,这样说就不见得对了。不但不对,而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号。我们常说的“天量见天价”,指的正是这种情况。