股指期货基本知识

股指期货产生于20世纪80年代，具备强大的规避风险、价格发现和资产配置的经济功能，股指期货知识你知道多少呢?以下是由小编整理关于股指期货基本知识的内容，希望大家喜欢!

股指期货基本知识一：

1、股指期货交易应该怎么分析?

股指期货交易应该结合宏观层面和微观层面进行一个基本面的分析，其中宏观层面包括研究国家财政政策、货币政策，留意财政变化和消息等;微观层面则包括研究上市公司经济行为和相应的经济变量。

2、股指交易技术面分析该怎么做?

股指期货交易的分析方法包括技术分析和基础分析，技术分析又含有趋势分析、形态分析及技术指标分析。在趋势分析中，横向延伸的为无趋势，一年以上为长期趋势，3-6个月为中期趋势，1-3个月为短期趋势。

3、什么是对冲交易?

对冲是利用期货来固定投资者的股票组合价值，如果在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动，投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。如果获利和损失相等，该类对冲叫作完全对冲。

对冲交易包括沽出对冲和揸入对冲，即俗称的卖出对冲和购入对冲。对冲比较复杂，但是在股指期货市场中，完全对冲交易会带来无风险的回报率。

股指期货基本知识二：

1、价格发现

在市场经济中，价格机制是调节资源配置的重要手段。价格是在市场中通过买卖双方的交易活动而形成的，价格反映了产品的供求关系。

2、套期保值、管理风险

股指期货主要用途之一是对股票投资组合进行风险管理。股票的风险可以分为两类，一类是与个股经营相关的非系统性风险，可以通过分散化投资组合来分散。另一类是与宏观因素相关的系统性风险

3、提供卖空机制

股指期货是双向交易，可以先卖后买。因此当投资者对整个股票大盘看跌的时候，可以卖空沪深300指数期货，从而实现投机盈利或对持有的股票组合进行风险管理。卖空机制就是在高位判断市场将下跌的情况下，预先借入别人的股票卖出，再在低价格买回来

4、替代股票买卖、实现资产配置

由于股票指数是反映股票组合价值的指标，因此交易者买卖一手股票指数期货合约，相当于买卖由计算指数的股票所组成的投资组合。例如以1600点的价格买入1手沪深300指数期货，相当于买入1600×300=48万的股票组合，实际所需的保证金为48×10%=4.8万。

资产配置是指投资者在股票、债券及现金三个基本资产类型中合理分配投资。由于股指期货可以替代股票买卖，因此其将成为资产配置的主要工具之一。

5、提供投资、套利交易机会

利用股指期货进行套利也是股指期货的主要用途之一。所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。套利机制可以保证股指期货价格处于一个合理的范围内，一旦偏离，套利者就会入市以获取无风险收益，从而将两者之间的价格拉回合理的范围内。