企业筹资战略怎么实施
企业筹资战略是指根据企业的整体发展规划进行的资金安排或筹划。要解决的问题是如何取得企业经营发展过程中所企业筹资战略需要的资金,包括向谁、在何时、筹集多少资金。下面小编给大家介绍企业筹资战略怎么实施?
企业筹资战略实施方法：确定筹资总量
企业的 资金需求主要靠自身的发展进行 筹措,形成自我发展,自我消化的多渠道筹集资金的 经营模式。筹资分为短期筹资和 长期筹资, 短期筹资主要是指流动 资金方面的筹集;长期筹资主要是指一年以上的固定 资产项目筹资。资金 需求量的确定,主要是考虑够用为度,多或少都会加 重 企业的负担。
1、根据 企业的发展战略,全盘考虑,全面预算
企业的发展战略是在经营的基础上,根据企业的发展方向与潜力,制定出短、中、长期的 资金需求总量,做到分类汇总,分阶段实施,并确定出各类筹资来源的结构比例。
2、确定筹资立项
(1) 短期筹资,亦指流动 资金的 筹措。 企业在充分考虑采购环境、生产环境、销售环境与生产 周期等因素后,可按产值 资金率的方法测算,其数学模型为:预测期流动资金需要量=预测期计划完成总产值×(基期流动资金平均合理占用额÷基期完成 工业总产值)×100%×(1-预测期流动资金周转加速率),在考虑历史年度流动资金周转速度趋势快与慢因素的基础上,流动资金需要量可在正负1%的范围内校正增减幅度,核定出年 流动资金需求总量。
(2) 长期筹资,亦指固定项目的筹资。 企业根据 扩大再生产及发展规划的需要,核定出项目需求的设备数量并确定投资 额度,其数学模型为:某项设备需要量= (单位产品定额台时×定额改进系数×计划年度产量)÷单台设备计划有效工作台时数,某项设备需要量的投资额度=需求设备数量×设备 单价。
(3)筹资的 可行性分析
经过上述方法测定出 资金需求总量后,对筹资的 投资项目进行量本利分析,进一步对投资项目进行效益分析,以确保 资金回收的安全性。无论哪种筹资都是要付出代价的,如果无计划的盲目筹资,致使 投资不能按期收回,本息得不到偿还,将把 企业带向破产倒闭的边缘,所以筹资必须经过 可行性分析、测算,才能决策筹与否的界限。
首先,确定 项目的 投资回收期,核定每年应摊销的固定 成本(包括筹资成本);其次,确定项目产品的销售价格和销售量(假定销售量等于生产量);再次,确定项目产品的变动成本;第四,确定保本 销售额,测算的数学模型为s0=a÷[1-i-(b÷p)],注:a为固定成本,i为 税率,b为变动成本,p为销售价格。保本 销售额只是一种简单的 再生产,是 利润等于零的销售额,故还要测算 安全边际。第五,确定 安全边际。 安全边际是指实际或预算 销售额超过保本销售额的差异数,反映实际或预计销售额的安全程度,也就是通常所说的能否赚到钱或只有销售额超过保本点才能有 利润可得。 企业生产的主要目的之一就是最大限度的赚取 利润,其数学模型为:s1=(k1-k)÷k1,注:k1为实际 销售额,k为保本销售额,s1为 安全边际。
经过上述的量本利分析后,基本上就可以对筹资方案有个明确的认识,并进行决策筹与否 的问题。在充分利用自有闲置 资金的基础上,确定从外部筹资的 额度。
3 确定筹资 额度
根据上述的测算过程后,在 企业的持续经营过程中,需考虑以下因素:
(1) 自有资金能够提供的 额度;
(2)赊购商品能够提供的 额度(再与供货商协商一致的基础上方可使用的 资金);
(3) 银行承兑汇票能够提供的 资金;
(4)外部筹资(主要指向 金融机构的 贷款)。
在充分考虑四项因素后,首先,确定 短期筹资 额度;其次,确定 长期筹资额度。
企业筹资战略实施方法：筹资战略的实施
根据 资金需求 额度,制定出筹资计划与方案,综合考虑,分步实施。按照 短期筹资与 长期筹资的特点,可选择发行股票、 企业债券、 银行贷款、 融资租赁、共同开发共同 投资等形式,按照规定程序报批后,按计划,分步骤组织实施,确保 资金按计划及时到位。
要按照 筹资效益与效率最大化的原则,最多可选择1～2种筹资办法,对所需求的 资金总额组织实施,自筹与外筹的比例应分别掌握在30%和70%为度。
企业筹资战略实施方法：筹资的运用与管理
筹措的 资金必须坚持“专款专用,专户存储,单独列帐核算”的原则,确保筹措到的资金按计划、用途、进度投放,以发挥资金的最大经济效益。要坚决杜绝挪作他用的违规、违法现象的发生。打乱 资金的使用格局,致使计划项目得不到落实,拖延工期,由此造成的损失将是巨大的。
企业筹资战略实施方法：偿还筹资本息
诚实守信,遵守诺言,树立良好的信用形象和 企业形象。在利用会计科目“ 长期借款”、“ 短期借款”对筹集到的 资金进行核算、反映、监督的基础上,还应分别建立筹资款还本付息台帐,更明晰的反映 企业的债务情况,使企业的管理层、决策层所担负的责任常思不懈,审慎对待。