P2P个人理财风险来自哪里

2017-06-21

一、平台隐患

1、资金流向

投资人在选择P2P个人理财平台时首先要关注资金的透明度，查看平台是否自设资金池，明确资金流向用途。最新的监管细则也一再降调P2P理财平台的中介性质，旨在为借贷双方提供一个投融平台，拒绝平台参与撮合。以蜜蜂资本为例，平台所有资金均通过第三方托管平台流通，由建设银行做资金监管，平台无法触碰资金，确保资金流向安全透明。

2、风控能力

资产荒一词近来在金融界被大家炒的火热。但在网贷行业，2014年的线上交易规模在3000亿元左右，2015年的交易规模在10月底已经超过1万亿，保守估计2016年会达到3万亿;如果单从网贷行业的交易规模来看，资产荒显然不存在，准确而言，大家所说的应为优质资产荒，因此对于优质资产荒的开发和风控将成为网贷平台的核心竞争力。换言之，平台风控能力的好坏是衡量平台质量的重要指标。

二、借款隐患

1、真实性

2015年年末e租宝风波还未平息，今天联想控股翼龙贷又被媒体指资金流向不明，债权人信息不透明。对于投资人而言，真实可靠的借款人是保障资金安全的第一步，也是最可自控的一步。P2P的本质就是借贷双方的匹配，如果借款人不真实清晰，投资人的资金又有何保障?蜜蜂资本平台上的借款详细信息，在经借款人同意的情况下，除却牵涉私人隐私信息，投资用户皆可了解。

2、逾期率

在整个金融行业来看坏账是不可避免的，银行每年的坏账率也在1.5%左右，优质平台也尽团队所能将坏账率控制在2%左右。那么对于投资人，如何确保投入资金顺利回款?寻找优质借款人。在借款信息清晰可靠的前提下，学会分群体辨认借款人违约成本。像蜜蜂资本平台，每笔借款均来自在校大学生，相对素质高、违约成本高、违约风险低，而且借款人经蜜蜂资本风控团队线上线下六部审核，借款人优质可靠。同时，蜜蜂资本平台联手建设银行设立风险备用金，实行本息保障计划，承担平台坏账，确保投资人资金安全。

从7月份互金指导意见出台至今监管47条军规发布，P2P行业一步步摆脱野蛮生长，趋于正规化，合法化，2015年12月份P2P网贷平台不增反减就是很好的证明。伴随行业的正规化发展，投资者对平台的筛选就会逐步的简单化，更多的是投资人要规范自身，学会自控风险，做合格投资人。

p2p理财经营模式

一、纯线上模式典型平台

纯线上模式最大特点是借款人和投资人均从网络、电话等非地面渠道获取，多为信用借款，借款额较小，对借款人的信用评估、审核也多通过网络进行。这种模式比较接近于原生态的P2P借贷模式，注重数据审贷技术，注重用户市场的细分，侧重小额、密集的借贷需求。

平台强调投资者的风险自负意识，通过风险保证金对投资者进行一定限度的保障。当前，纯线上模式的业务扩张能力有一定的局限性，业务运营难度高。国内采用纯线上模式的平台较少。

二、债权转让模式典型平台

这一模式的最大特点是借款人和投资人之间存在着一个中介就是专业放款人。为了提高放贷速度，专业放款人先以自有资金放贷，然后把债权转让给投资者，使用回笼的资金重新进行放贷。债权转让模式多见于线下P2P借贷平台，因此也成为纯线下模式的代名词。

线下P2P平台经常由于体量大、信息不够透明而招致非议，其以理财产品作为包装、打包销售债权的行为也常被认为有构建资金池之嫌。但是事实上，不同纯线下平台采用的理财模式并不完全相同，难以一概而论。

三、担保/抵押模式典型平台

该模式或引进第三方担保公司对每笔借款进行担保，或是要求借款人提供一定的资产进行抵押，因而其发放的不再是信用贷款。若担保公司满足合规经营要求，抵押的资产选取得当、易于流动，该模式下投资者的风险较低。尤其是抵押模式，因有较强的风险保障能力，综合贷款费率有下降空间。

但由于引入担保和抵押环节，借贷业务办理的流程较长，速度可能会受到影响。在担保模式中，担保公司承担了全部违约风险，对于担保公司的监督显得极为重要。

四、O2O模式典型平台

该模式在2013年引起较多关注，其特点是P2P借贷平台主要负责借贷网站的维护和投资人的开发，而借款人由线下分公司开发。其流程是线下渠道寻找借款人，进行实地审核后推荐给P2P借贷平台，平台再次审核后把借款信息发布到网站上，接受线上投资人的投标。

五、P2B模式典型平台

该模式同样在2013年获得较大发展，其中的B指Business，即企业。这是一种个人向企业提供借款的模式。但在实际操作中，为规避大量个人向同一企业放款导致的各种风险，其款项一般先放给企业的实际控制人，实际控制人再把资金出借给企业。

P2B模式的特点是单笔借贷金额高，从几百万至数千万乃至上亿，一般都会有担保公司提供担保，而由企业提供反担保。同时该模式不再符合小微、密集的特点，投资人不易充分分散投资、分散风险，相关压力转移至平台，对平台的风险承受能力提出了更高的要求。

六、P2F模式典型平台

P2F是指person-to-financialinstitution，个人对金融机构的一种融资模式，融资人是正规银行、证券、保险等金融机构。该模式是比较新颖的一种互联网金融模式，具有高信用、低风险、稳定收益、高流动性等特性。由于金融机构具有完整的风控措施，能够保证资金的安全和收益的稳定，安全性远高于一般的P2P、P2B类产品。

近年来P2P行业已经暴露出了不少弊端，由于国内个人信用体系并不够完善以及监管政策的滞后，频繁出现了非法集资、卷款跑路等安全事件。正是在这种背景下，一些具有前瞻意识的平台在寻求P2P的下一个风口。